ما هو الفرق بين الاوراق المالية والاوراق التجارية

الاوراق المالية والاوراق التجارية.  اخترع المال ليكون بمثابة وسيلة لقياس القيمة وتخزين الثروة. ساعد على تسهيل المعاملات التجارية وتوسيع حجم التجارة بين التجار ،سواء داخل نفس البلد أو بين دول مختلفة.

حتى بعد أن أصبح غير قادر على القيام بذلك بمفرده ،استمر المال في لعب دوره كأداة للتبادل حتى توقف عن العمل تمامًا.

تتم إضافة المعاملات التجارية إلى الأمر. يحتفظ التجار أيضًا بأموالهم في الخزائن حتى يدفعوا في الوقت المحدد ،لذلك لا يتم استثمار الأموال بكفاءة.

علاوة على ذلك ،أدت زيادة التجارة إلى حاجة التجار إلى تأمين سفنهم دون القرصنة واللصوصية. في ظل هذه الظروف ،شعر التجار بضرورة إيجاد طريقة لتحقيق الأمان في مواجهة مخاطر السرقة والضياع ،وكذا فك التشابك بين الدائنين والمدينين.

تم تزويد التجار بقدر كبير من الثروة من خلال معاملاتهم التجارية ،لكنهم عانوا أيضًا من العديد من المشكلات التي حالت دون حصولهم على البضائع دون انقطاع ؛ ونتيجة لذلك ،أدى ذلك إلى: لقد ابتكرت البيئة التجارية الأوراق المالية والأوراق التجارية ،وفيما يلي نستعرض أنواع واستخدامات كل منها. أولاً ،الأوراق المالية هي أدوات مالية تتعهد بإعادة الأموال إذا تم استيفاء شروط معينة.

المثال الأكثر شيوعًا هو شهادة الأسهم ،والتي تعد بإرجاع الأموال إذا كانت الشركة التي اشتريت أسهمًا فيها (شركة) تلبي أهدافًا مالية معينة.

شكل آخر من أشكال الضمان هو اتفاقية الخيار التي تمنحك الحق في شراء أو بيع كمية محددة من الأسهم بسعر معين قبل مجموعة. وفي مقالنا هذا سنتحدث على موضوع الفرق بين الاوراق المالية والاوراق التجارية على منصة المحامي السعودي https://saudi-lawyer.org/.

الاوراق المالية والاوراق التجارية

السندات الحكومية: السندات التي تصدرها الحكومة أو الوزارات أو الهيئات والمؤسسات العامة سواء بطرحها المباشر أو غير المباشر أو بضمان كامل من الجهات المذكورة.

السند القابل للتحويل هو سند يسمح لحامليها بتحويله إلى أسهم في تاريخ لاحق.

السندات المدعومة بالأصول: السندات التي تستخدم العناصر الأساسية لتأمين قيمة السند. وتشمل هذه السندات ،التي تستند إلى عناصر أساسية ،ما يلي:

حق حملة السندات في الرجوع على أصول السندات.

حافظ على الأصول منفصلة عن المطالبات الأخرى. افصل بين الأصول بحيث لا يمكن استخدامها كضمان لمطالبات الدائنين الآخرين.

اعتماد حملة السندات على أصول السندات للتوزيعات الدورية ودفع الإهلاك.

يتحمل حاملو السندات مخاطر أي خسائر في قيمة أصول السندات.

السندات هي وجه من السندات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية. الصكوك ،أو ما يسمى بـ “الأوراق الإسلامية” ،هي إصدار مستندات رسمية وشهادات مالية مساوية لقيمة الحصة المشتركة في عقار ،سواء كانت منفعة أو حقًا أو مزيجًا منها ،أو مبلغًا من المال أو الديون. أو إذا كان في طور التأسيس ولديه عقد ساري المفعول يلتزم بأحكامه.الأوراق المالية هي أي أداة. مهما كان شكلهم القانوني ،فإنهم يؤسسون حصة في صفقة تمويل قابلة للتداول. تصنف الأوراق المالية حسب نوع التمويل الذي تستخدم فيه.

1. 1. ‌أوراق مالية تقليدية
   2. الأوراق المالية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية
   3. الأوراق المالية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية
   4. تنقسم الأوراق المالية إلى أربعة أنواع على النحو التالي:

 

 

• • الأسهم
  • السندات والأدوات الأخرى القابلة للتحويل إلى أسهم في رأس مال الشركة. السندات والأدوات الأخرى القابلة للتحويل إلى أسهم. . . .
  • وحدات الصناديق الاستثمارية
  • المشتقات المالية
  • جميع أدوات الدين العام القابلة للتداول الصادرة عن الحكومات والمؤسسات الحكومية.
  • فيما يلي شرح بسيط لكل نوع من هذه الأنواع:

 

1-2   الأسهم

يمنح السهم حق المساهم في جزء من رأس مال الشركة ،مما يخوله حضور اجتماعات الجمعية العمومية وإدارة الشركة من خلال عضويته في مجلس الإدارة ،والحصول على نسبة من الأرباح والمشاركة في توزيع الأصول عند التصفية.

تُعرَّف الأسهم على أنها أدوات ذات قيمة متساوية ،وقابلة للتداول بدون تقسيم ،وتمثل حقوق المساهمين في الشركة التي أصدرتها كشريك.

أنواع الأسهم

1. 1. الاسهم العادية
      تمنح الأسهم لأصحابها حقوقًا متساوية. عندما تكون الأسهم من فئة واحدة ،فإن الحقوق الممنوحة بواسطة هذه الأسهم متساوية.
   2. من بين هذه الحقوق الحق في الحصول على حصة متساوية من الأرباح ،والحق في أن يكون لها صوت في اجتماعات الجمعية العمومية للشركة ،والحق في أن تكون جزءًا من أي عملية تصفية.
   3. الاسهم الممتازة
      هي الأسهم التي تعطي حقوقًا أكثر من الحقوق الممنوحة من الأسهم العادية. هي الأسهم التي تتمتع ببعض الامتيازات في التصويت أو الأرباح أو نتائج التصفية أو أي حقوق أخرى بشرط أن يتساوى نفس النوع من الأسهم من حيث الحقوق والامتيازات. ينقسم المخزون المفضل إلى الأنواع التالية:
      • الأسهم الممتازة التي يمكن استردادها في تاريخ محدد أو بعد انقضاء فترة زمنية محددة خلال مدة المُصدر.
      • الأسهم الممتازة غير القابلة للاسترداد: نوع الأسهم الممتازة التي سيتم دفعها عند تصفية المُصدر.
      • تسمى الأسهم الممتازة الأسهم الممتازة القابلة للتحويل عندما تسمح للمالكين بتحويلها إلى أسهم عادية في تاريخ لاحق.
      • الأسهم الممتازة التي لا تسمح لحامليها بتحويلها إلى أسهم عادية في رأس مال المُصدر في تاريخ بعد إصدارها.
      • الأسهم الممتازة المشاركة: نوع الأسهم الممتازة التي تمنح مساهميها القدرة على المشاركة في أرباح الشركة بعد توزيع الأرباح بمعدل محدد.
   4. 2-2   السندات / الصكوك
      السندات هي عملية اقتراض تقوم بها شركات مساهمة ،وتكون هذه السندات بسعر فائدة ثابت لفترة زمنية محددة ،وفي نهاية هذه الفترة يتم إرجاع قيمة السند.

 

السند هو أداة مالية تمثل دينًا على المُصدر لصالح حامل السند ،وبموجبه يتلقى حامل السند مدفوعات دورية للفائدة و / أو مبلغًا من المال ،يُعرف باسم السداد “الأساسي” ،عند الاستحقاق. عندما تنتهي مدة السند ،يجب دفع الفائدة أو رأس المال قبل انتهاء مدة السند.

أنواع السندات:

1. المشتقات المالية هي أدوات مالية تستمد قيمتها من أداء أصل حقيقي أو مالي أو من أداء مؤشر السوق. وهي تندرج تحت فئة الأصول الحقيقية: السلع الدولية (مثل الذهب ،والنفط ،والمعادن ،والقمح ،والأرز ،إلخ). أما الأصول المالية فتشمل الأسهم والسندات. تساعد المشتقات المالية على نقل المخاطر. تربط الأسواق المالية طرفين من خلال أسواق مالية منظمة أو موازية. تعتمد قيمة الأداة المشتقة على سعر الأصل أو المؤشرات الأساسية. على عكس أدوات الدين ،لا يوجد شيء يتم دفعه مقدمًا لاسترداده ولا يوجد عائد مستحق على الاستثمار. تستخدم المشتقات المالية لمجموعة متنوعة من الأغراض بما في ذلك إدارة المخاطر والتحوط والمضاربة. التحكيم بين الأسواق والمضاربة في البورصة لأغراض مضاربة بحتة
   

   وأكثر أشكال المشتقات شيوعاً هي:

   1. ‌الخيارات
   2. ‌المستقبليات
   3. ‌العقود الآجلة
2. تستخدم الأوراق التجارية في المعاملات التجارية. الأوراق التجارية هي أوراق تستخدم في المعاملات التجارية لتسهيل تبادل السلع والخدمات بين التجار. لا تعتمد هذه الأدوات على بيانات محددة ينص عليها القانون يتعهد من خلالها شخص يُدعى “المدين” بدفع مبلغ معين من المال ،حيث لا يزال الدفع النقدي مقبولاً. يُطلق على المال اسم “الائتمان” أو “المستفيد”. تشمل الأوراق التجارية أربعة أنواع: شيك ،كمبيالة ،إيصال أمانة ،سند إذني ،وإقرار دين. كلها أوراق تجارية تضمن الحقوق أو تحميها ؛ إنه النوع الأكثر شيوعًا المستخدم أثناء المعاملات اليومية للأشخاص. استقرت القواعد على العرف. قبولها كأدوات لتسوية الديون مثل النقود ،يمكن للدائن من خلالها الحصول على ضمان لحقوقه وأمواله في المقابل.
   الأوراق التجارية لها خمسة أنواع رئيسية وهي كالتالي:
   • • الشيك المصرفي
     • الكمبيالة
     • السند الاذني / السند لأمر
     • ايصال الأمانة
     • إقرار الدين
     • الاعتمادات المستندية
     • الحوالات النقدية
     • البنوك تتداول حصريا مع البنوك الأخرى. عندما يتداول البنك في شيء ما ،فهو البنك الوحيد الذي سيتداول من أجله.
     • بوالص التأمين
     • صناديق التقاعد للمستفيدين من صرف المنافع.
     • 1-3   الشيك المصرفي
       الشيك هو ورقة تجارية مكتوبة وفقًا لبيانات يحددها القانون ،والشيك هو أمر غير معلق صادر عن شخص يُدعى “الساحب”. إلى شخص آخر يسمى “المسحوب عليه” أو لحامله ،ويعتبر الشيك واجباً الدفع عند تقديمه.

    

   يسمح قانون التجارة الكويتي بصرف مبلغ الشيك ،حتى لو لم يتم رؤيته بعد. يجب سحب الشيك من أحد البنوك ،ويجب أن يكون له رصيد عند إصداره. لا يعتبر الشيك بدون رصيد جريمة.

   تحولت عقوبة الشيك بدون رصيد إلى جنحة بموجب القانون رقم 84 الصادر عام 2003 ،لكن المشرع طالب بالحماية من الشيك ،باعتبار أن التوقيع على شيك بدون رصيد يعتبر شيكًا ورقيًا بدون رصيد ،بغض النظر عن السبب. نية الدرج. التعاملات التجارية في الأعمال التجارية. التعاملات التجارية في الأعمال التجارية.

   2-3   الكمبيالة

3. الكمبيالة هي شكل من أشكال الأوراق التجارية التي تحتوي على أمر كتابي غير مرتبط بشرط ،ويتم إصدارها بمواعيد محددة للدفع من قبل الساحب (الذي يصدر الفاتورة) ،والتي تتطلب من المسحوب عليه دفع مبلغ معين من المال عند الاطلاع على المستفيد. يمكن أن تتراكم الأطراف في العلاقة التي يمكن أن يوجد فيها هذا النوع من الورق معًا في مكان واحد. بين شخصين أو ثلاثة.3-3   السند الاذني
   السند الإذني هو مستند تجاري ،تم كتابته وهو معلق ،بشرط استيفاء شروط المؤلف. عقد الكمبيالة بين طرفين: أحدهما ،”الساحب” ،يسمى الشخص الذي يدفع المبلغ في تاريخ معين إلى طرف آخر ،وهو “المسحوب عليه”.

   4-3   ايصال الامانة

4. هو عقد يحتوي على إيصال كتابي في سيادة القانون ،حيث يتم تسليم المبلغ المحدد في الإيصال إلى المدين كوديعة أو ائتمان. يجب على المدين إعادة المبلغ بناءً على طلبه أو في التاريخ المحدد في الإيصال.يخضع إيصال الأمانة أيضًا لقانون العقوبات الكويتي ،مثل الشيكات ،لذلك في حالة عدم الوفاء بقيمة إيصال الأمانة ،فإن ذلك يعد جريمة عدم الوفاء بالتزام (مثل الشيك الذي لا يفعل ذلك). التوازن) ،تنص المادة 240 من قانون العقوبات على ما يلي:من اقتنى مالاً مملوكاً لغيره ،بناءً على وديعة أو قرض أو إيجار أو رهن أو أي نوع آخر من الاتفاقات (بما في ذلك أحكام المحاكم) يطلب منه ذلك ،ثم يخصصه لنفسه أو يتصرف فيه لحسابه الخاص.
5. الحساب. إذا تضرر المال في هذه العملية ،فسيكون مسؤولاً لمدة ثلاث سنوات في السجن مع غرامة تصل إلى 3000 روبية. أو بإحدى هاتين العقوبتين “.إذا حان ميعاد السداد ولم يرد المدين أو المودع المبلغ يعتبر خيانة الأمانة ويعاقب بجريمة الإخلال بالأمانة.5-3   إقرار الدين
   هذه ورقة صادرة عن وزارة العدل لتحديد مقدار الدين المستحق لهم على المدين. يتم توقيع هذه الوثيقة من قبل موظف في وزارة العدل نيابة عن المدين ،الذي يوافق على أنه مدين بهذه الأموال.
6. يجب على الدائن إصدار أمر قضائي لتحصيل الدين. ومع ذلك ،قد يتأثر المدين بإجراءات مختلفة ،مثل حظر السفر ومصادرة البنوك للأصول والسيارات والممتلكات المنقولة. لا يجوز الحجز على المدين أو حبسه لأن هذه التصرفات لا تتم إلا بعد صدور حكم قضائي.يجب أن يخضع الدائن لعملية قانونية لتحصيل دينه.
   في حالة عدم قيام المدين بسداد الأوراق التجارية المذكورة أعلاه ،يتعين على صاحب الحق اللجوء إلى القضاء للحصول على حقه الثابت بشيك أو كمبيالة أو سند إذني أو إيصال أمانة بإصدار أمر أداء من الدولة.
7. محكمة ضد المدين وفق المادة 166 من قانون الإجراءات. في مثل هذه الحالات ،يجب مراعاة سرعة الإجراءات وتبسيطها. المشاركة في حماية الحقوق وهي:”يجب أن يكون الحق في الدين مبلغًا من المال كقرض أو كمبيالة ،ويجب أن يكون بمبلغ معين ،ويجب أن يدفع على شكل سداد ،ويجب أن يثبت ذلك من قبل مسؤول أو ورقة عرفية موقعة من المدين “.في حالة استيفاء جميع الشروط الأخرى معًا ،يتم إصدار أمر أداء للمدين.
   

   تظلم المدين من أمر الأداء

8-يسمح القانون للمدين الصادر بحقه أمر الدفع بأن يستأنف هذا الأمر ،حتى لو صدر. على المدين تقديم شكواه خلال عشرة أيام من تاريخ استلامه إخطار بصدور أمر الدفع ضده ،ومدة استئناف تصل إلى 40 يومًا من تاريخ إخطاره. المدة التي يجوز للمدين خلالها تقديم اعتراض على أمر التنفيذ.

الفرق بين الاوراق المالية والاوراق التجارية

تتلخص الفروق بين الأوراق المالية والأوراق التجارية على النحو التالي:

م	بيان	الاوراق المالية	الاوراق التجارية
1.	من حيث الاصدار	يتم إصدارها بكميات كبيرة من قبل الجهات أو المؤسسات الحكومية ويتم تداولها من قبل المؤسسات والأفراد.	تصدر عند الضرورة من قبل المؤسسات / الأشخاص ولصالح المؤسسات / الأشخاص.
2.	من حيث التعليق على شرط	قد تكون معلقة على شرط .	إذا لم يتم نشرها بشرط ،فلن تعد أوراقًا تجارية.
3.	الهدف من الإصدار	استثمار رأس المال في الشركة أو تمويله بقرض.	إنها أدوات ،يتم إحضارها إلى تسوية بناءً على التزام محدد ،كدفع مقابل سلع أو خدمات.
4.	قيمة الإصدار	متساوية في القيمة عند كل إصدار	تختلف قيمتها عند كل إصدار
5.	من حيث أسواق للتداول	قابلة للتداول، لها سوق تباع وتشترى فيه	غير قابل للتفاوض إذ ليس للبيع.
6.	الأجل	هي استثمارات قصيرة أو متوسطة أو استثمارات طويلة الأجل.	قصير الأجل (من يوم إلى 270 يوم)
7.	جواز الفائدة	يجب احتساب الفائدة على قيمة الورقة المالية ،لكنها تخضع لأداء الورقة المالية وشروط استحقاق قيمتها.	يجوز الاتفاق بين المدين والدائن على احتساب الفائدة على مدة الورقة التجارية.
8.	قابلية الخصم في المصارف	غير قابلة للخصم في المصارف	قابلة للخصم في المصارف
9.	قابلية استخدامها كطريقة لتسوية الدين	لا يتم قبول خدمات تسوية الديون كوسيلة لتسوية الديون ؛ هذا لأنها تخضع لتقلبات الأسعار.	يتم قبول تسوية الديون من خلال استخدام الذهب كوسيلة لتسوية الديون. ولأنه يتمتع بقيمة ثابتة ،فإنه يستخدم كوسيلة لتسوية الديون.
10.	استرداد القيمة	لا يضمن بائع السند أن المؤسسة ستستعيد قيمتها الأصلية.	إذا وعد الشخص الموقع على الورقة التجارية بتسليمها في أو قبل تاريخ الاستحقاق ،فهو ملزم قانونًا بذلك. ومع ذلك ،إذا فشل مصدر البضائع في الوفاء بوعده ،فيجوز للدائنين طلب الإفلاس.
11.	التقادم	إذا لم يتم إبطال مفعول هذا القانون بطريقة أخرى ،فيكون هذا القانون ساري المفعول.	تخضع حقوق الأوراق التجارية للتقادم. تحدد مدة التقادم على حقوق الأوراق التجارية من خلال النظام التشريعي للدولة التي صدرت فيها الورقة التجارية.

اقرا ايضا:أتعاب المحامي في النظام السعودي

ما هي شروط عقد الإيجار في المملكة العربية السعودية؟

نموذج وصيغة عقد تأجير وكالة سفريات

تحويل المؤسسة إلى شركة في السعودية

قضايا الميراث في السعودية

المصادر والمراجع (المعاد صياغتها)

المصدر